3 Risiko Tersembunyi Membeli ETF Emas – Berumur My ID
Bagi sebagian orang, membeli dana yang diperdagangkan di bursa emas (ETF) sepertinya merupakan kesepakatan yang bagus. Anda mendapatkan paparan terhadap kinerja emas, tetapi tanpa harus mengatur penerimaan atau penyimpanan emas yang sebenarnya. Bagaimana? ETF emas diperdagangkan seperti saham, umumnya melacak harga emas, dan bertujuan meniru kinerja emas.
ETF emas “berusaha menggabungkan fleksibilitas dan kemudahan perdagangan pasar saham dengan manfaat kepemilikan emas fisik,” tulis World Gold Council.
Kedengarannya seperti pengaturan yang cerah? Pastikan Anda mempertimbangkan potensi risikonya sebelum memilih ETF emas daripada emas fisik.
Risiko ETF Emas
Risiko ETF #1: Anda berurusan dengan “risiko rekanan” yang tidak dapat dihindari
Ini adalah salah satu risiko terbesar yang terkait dengan ETF emas, menurut Business Insider dan Forbes. Risiko rekanan muncul ketika ada kemungkinan bahwa pihak lain dalam suatu perjanjian akan gagal memenuhi sisi kesepakatan mereka. Dengan banyaknya lembaga yang terlibat dalam proses ETF, terdapat risiko pihak lawan utama yang perlu dipertimbangkan.
Sebagai contoh, katakanlah Anda ingin membeli saham di salah satu ETF emas terbesar dan terpopuler di dunia, SPDR Gold Trust (GLD). Pertama, Anda harus bekerja melalui Peserta Resmi, biasanya lembaga keuangan besar. Mereka akan membeli saham di wali dana—SPDR Gold Trust. Wali amanat beralih ke kustodian mereka, HSBC dalam kasus GLD, untuk mencari dan menyimpan emas mereka.
Dan ada lebih banyak lagi lapisan yang harus dipertimbangkan di luar Peserta Resmi dan kustodian. Kustodian, seperti HSBC, menggunakan sub-kustodian, lapor Forbes, jadi selain menanggung risiko kustodian, Anda juga tunduk pada risiko sub-kustodian.
“Anda bergantung pada, antara lain, kehebatan manajemen, struktur dana, lacak balak, integritas operasional, pengawasan peraturan, dan protokol pengiriman (yang hanya tersedia untuk pemegang saham yang sangat besar),” catat Forbes. Jika salah satu dari itu rusak, kepemilikan Anda bisa berisiko.
Dengan emas fisik, risiko rekanan dapat diminimalkan karena lebih sedikit pihak yang terlibat. Ada Anda dan perusahaan emas Anda. Anda dapat terlibat dalam setiap tahapan proses, mulai dari pembelian hingga pelacakan pengiriman dan penerimaan. Transparansi dan kepercayaan sangat membantu dalam mengurangi risiko rekanan dan memberi Anda ketenangan pikiran terkait pembelian Anda.
Minta Kit Informasi Emas gratis dari Cadangan Uang AS untuk mempelajari lebih lanjut tentang keuntungan memiliki emas fisik. Temukan penawaran khusus dan strategi diversifikasi dalam buku panduan eksklusif logam mulia US Money Reserve. Masa depan keuangan Anda tergantung pada Anda!
Risiko ETF #2: Anda beroperasi dalam sistem yang goyah
Kustodian dan sub-kustodian, biasanya bank, bertanggung jawab untuk mencari dan menyimpan emas fisik yang terkait dengan ETF emas. Pertanyaannya, apakah bank kustodian dapat dipercaya untuk 1) bertahan selama emas di dalam brankasnya dan 2) cukup mengamankan hartanya?
Ada enam kegagalan bank di AS pada tahun 2017, menurut data dari FDIC, dan sejak Oktober 2000, 553 bank mengalami kegagalan.
Bank internasional besar, seperti HSBC kustodian GLD, harus lebih baik, bukan? Pertimbangkan ini. HSBC bisa berada di ambang bencana, kata Business Insider. Terlebih lagi, Business Insider melaporkan bahwa selama dua tahun terakhir, HSBC (penjaga ETF emas terbesar):
- didenda $1,9 miliar karena pencucian uang dan pelanggaran sanksi
- dilaporkan mengizinkan pengedar narkoba untuk mencuci miliaran dolar
- menyisihkan $1,3 miliar untuk menyelesaikan klaim bahwa mereka memanipulasi nilai tukar mata uang asing
Sementara emas fisik dapat dibeli, dijual, dan disimpan di luar sistem perbankan, ETF emas dan emas yang terkait dengannya tidak bisa.
“Salah satu alasan utama memiliki emas adalah untuk menjadi garis pertahanan terakhir Anda dalam krisis ekonomi atau moneter. Tetapi karena sistem perbankan juga berisiko selama periode stres, begitu juga ETF emas karena merupakan bagian dari sistem tersebut,” tulis Business Insider. “Mengapa menyabotase perlindungan itu dengan memaparkan emas Anda ke bank yang tidak berprinsip dan tidak stabil?”
Risiko ETF #3: Anda tetap tidak memiliki emas fisik
Beli ETF yang didukung emas dan Anda mendapatkan paparan harga emas, bukan emas fisik yang sebenarnya. Memiliki saham di ETF emas tidak sama dengan memiliki emas fisik, dan ETF tidak dapat mereplikasi keselamatan dan keamanan yang ditawarkan oleh emas fisik.
Secara teori, Anda dapat menerima pengiriman emas dari saham ETF Anda, tetapi tidak semudah membeli emas fisik secara langsung. Ini sebuah contoh. Seperti yang dicatat oleh Business Insider dan MarketWatch, pemegang saham GLD harus memiliki minimal 100.000 saham untuk meminta pertukaran, yang bernilai hampir $12 juta saham per 8 Agustus 2017—bukan posisi yang mungkin dimiliki oleh kebanyakan orang. Emas kemudian dikirimkan dalam ukuran 400 hingga 430 oz. emas batangan dan tidak dapat dipecah menjadi bagian yang lebih kecil. Bahkan setelah permintaan Anda, dana tersebut dapat mengirimi Anda cek alih-alih emas batangan untuk alasan apa pun yang mereka anggap perlu.
Dalam kata-kata pendiri GLD, George Milling-Stanley, “Saat Anda membeli saham GLD, Anda membeli kepemilikan dalam sebuah perwalian…Individu [buyer] tidak memiliki emas yang mendukung kepercayaan, sama seperti investor di GM memiliki mobil atau investor di Apple memiliki iPhone.” Saham GLD mewakili klaim kertas atas emas, bukan emas itu sendiri.
Mengapa puas dengan proxy kertas?
Ada cara yang lebih efektif untuk membeli dan menyimpan emas daripada ETF emas—cara yang tidak melibatkan risiko rekanan yang besar dan tidak beroperasi dalam batasan sistem perbankan atau pasar saham.
Bahkan bank sentral membeli koin dan batangan emas—bukan ETF emas—untuk mengelola risiko, meningkatkan stabilitas, dan melakukan lindung nilai terhadap inflasi dan dolar yang melemah. Mengapa membeli pengganti kertas untuk emas ketika Anda dapat memiliki yang asli?
Emas telah digunakan sebagai mata uang dan penyimpan kekayaan sejak awal sejarah tercatat. ETF emas? Dana pertama datang pada Maret 2003.
Pada titik tertentu, emas bisa menjadi sulit hingga tidak mungkin didapat. Tidak seperti dana yang diperdagangkan di bursa dan sahamnya, pasokan emas fisik dunia terbatas.
Tonton Emas vs ETF di bawah dan hubungi 1-844-307-1589 untuk mempelajari lebih lanjut. Eksekutif Akun yang berpengetahuan luas siap menjawab pertanyaan Anda tentang membeli emas hari ini.