Apa Itu Stagflasi, dan Bagaimana Pengaruhnya Terhadap Portofolio Anda? – Berumur My ID

Ketakutan seharusnya tidak pernah membuat kita terburu-buru mengambil keputusan, tetapi itu tidak berarti kita tidak boleh mendengarkan tanda-tanda gejolak ekonomi dan bertindak ketika sesuai dengan situasi keuangan kita yang unik.

Sebagai contoh: Kurva imbal hasil Treasury AS, yang melacak penyebaran antara imbal hasil obligasi jangka pendek dan jangka panjang, baru-baru ini terbalik. Pembalikan kurva ini berarti bahwa hasil yang diharapkan untuk obligasi jangka pendek lebih besar daripada obligasi jangka panjang — dan bagi analis keuangan, itu juga berarti bahwa resesi mungkin sedang terjadi. Seperti yang dilaporkan Yahoo Finance pada 4 April 2022, “Inversi tidak berarti akan ada resesi. Namun, setiap resesi mengikuti pembalikan sejak 1955.”

Sementara beberapa percaya bahwa resesi mungkin akan datang, yang lain, termasuk mitra pengelola Ironsides Macroeconomics Barry Knapp, menawarkan apa yang disebut MarketWatch sebagai “pandangan berlawanan”—bahwa inversi lebih berkaitan dengan inflasi daripada resesi. MarketWatch mengutip Knapp yang mengatakan, “Pembalikan … tidak menyiratkan pertumbuhan yang lebih lambat, melainkan inflasi yang lebih rendah pada tahun 2023 dan seterusnya.”

Selain “kurva hasil”, istilah lain telah mendominasi berita utama keuangan akhir-akhir ini: “stagflasi”. Seperti biasa, saya percaya bahwa pendidikan adalah kunci untuk menciptakan portofolio keuangan terbaik untuk situasi unik Anda. Jadi, mari kita lihat lebih dalam tentang stagflasi—apa itu dan mengapa para analis mengatakan hal itu dapat memengaruhi portofolio kita.

“Stagflasi” mengacu pada periode peningkatan inflasi seiring dengan pertumbuhan ekonomi yang lambat.

Pada 17 Maret 2022, Nasdaq menulis bahwa “jika ‘inflasi’ adalah mimpi buruk bagi orang-orang yang bekerja menjelang pensiun, maka ‘stagflasi’ adalah film horor yang hebat.” Mereka melanjutkan dengan mendaftar faktor-faktor seperti inflasi tertinggi dalam 40 tahun, masalah rantai pasokan, dan peristiwa geopolitik sebagai penyebab kekhawatiran atas stagflasi.

Secara khusus, kekhawatiran ini cenderung mengingat pertarungan besar terakhir bangsa dengan stagflasi pada tahun 1970-an, ketika kenaikan harga pangan menyebabkan kekurangan di toko bahan makanan, dan orang-orang harus berurusan dengan harga bahan bakar yang melonjak.

Tetapi dengan ketidakpastian sering kali datang kesempatan, kesempatan untuk menggali subjek lebih dalam dan meningkatkan pemahaman kita tentang situasi—dan dengan demikian apa yang mungkin dapat kita lakukan untuk membantu melindungi portofolio kita atau bahkan mencari peluang yang mungkin belum pernah terlihat sebelumnya.

Ada kekhawatiran bahwa stagflasi dapat menyebabkan “dekade yang hilang” untuk beberapa portofolio.

Baru-baru ini, sebuah artikel oleh MarketWatch menarik perhatian saya. Tajuk utama berbicara tentang “dekade yang hilang” bagi mereka yang memegang apa yang oleh sebagian orang dianggap sebagai portofolio “tradisional” yang terdiri dari pembagian 60/40 antara saham dan obligasi.

Artikel tersebut menyatakan bahwa menurut ahli strategi portofolio Goldman Sachs Group Inc. Christian Mueller-Glissmann dan rekan-rekannya, “dekade yang hilang” adalah “didefinisikan sebagai jangka waktu pengembalian riil yang buruk.” Itu berlanjut dengan mengutip kepala eksekutif Strategi Ekonomi Dinamis John Silvia yang mengatakan bahwa kinerja portofolio yang lebih lambat “dapat … bertahan satu dekade penuh.”

Meskipun langkah-langkah sedang diambil untuk mencoba dan mengurangi dampak ekonomi dari inflasi pada konsumen, termasuk kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve, perdebatan terus berlanjut mengenai apakah Amerika sekali lagi menuju stagflasi.

Apakah Amerika menuju periode stagflasi baru atau tidak masih harus dilihat—tetapi seperti periode ketidakpastian ekonomi lainnya, penting bagi kita untuk melakukan penelitian dan, jika perlu, mengambil langkah-langkah untuk membantu melindungi portofolio kita. Lagi pula, seperti yang telah kita lihat selama krisis geopolitik di Eropa Timur, ketidakpastian itu sendiri terkadang cukup untuk memberikan dampak yang signifikan, meski hanya dalam jangka pendek, pada ekonomi kita.

Salah satu cara untuk membantu melindungi dari faktor pasar seperti potensi stagflasi adalah dengan diversifikasi portofolio.

Selama beberapa bulan terakhir, kami telah melihat peningkatan permintaan untuk logam mulia seperti emas, sedemikian rupa sehingga pada satu titik, harga hampir mencapai titik tertinggi sepanjang masa. Inilah yang saya maksud dengan tetap membuka mata terhadap peluang. Jika kita melihat analis memperdebatkan apakah resesi, atau bahkan stagflasi, sedang terjadi, setidaknya kita dapat menyimpulkan bahwa ada beberapa tingkat ketidakpastian ekonomi. Dan secara historis, di saat ketidakpastian ekonomi, konsumen sering beralih ke emas dan logam mulia lainnya sebagai aset safe-haven. Ini mungkin mengapa permintaan—dan harga—meningkat.

Faktor kunci dalam melindungi portofolio Anda adalah diversifikasi. Daripada mengandalkan portofolio saham dan obligasi 60/40, Anda dapat memutuskan bahwa situasi unik Anda dapat memperoleh manfaat dari portofolio unik—yang menyertakan aset berbasis non-kertas yang mungkin tidak bereaksi terhadap faktor pasar dengan cara yang sama seperti saham. dan obligasi atau bahkan mungkin bertindak secara terbalik.

Dengan mengurangi paparan risiko Anda secara keseluruhan, Anda dapat membantu melindungi diri Anda sendiri, masa depan Anda, dan orang yang Anda cintai, apa pun yang mungkin terjadi. Itulah yang dimaksud dengan mempersiapkan dan membuat keputusan yang tepat untuk portofolio Anda.

Untuk mempelajari lebih lanjut tentang manfaat kepemilikan emas fisik, KLIK DI SINI untuk meminta salinan GRATIS Kit Informasi Emas kami.