Bagaimana Perbandingan Emas & Obligasi? – Berumur My ID

Dalam lingkungan dengan suku bunga sangat rendah, orang harus mempertimbangkan emas sebagai pengganti obligasi, saran World Gold Council. Faktanya, Dewan merekomendasikan untuk melihat peningkatan eksposur terhadap emas sebagai bagian dari portofolio yang terdiversifikasi.

Pada bulan Oktober 2019, Dewan Emas Dunia mencatat bahwa karena bank sentral telah beralih ke kebijakan moneter berbunga rendah yang “mudah”, pengembalian yang diharapkan untuk obligasi telah turun. Dengan demikian, Dewan menyarankan agar emas ditimbang sebagai pengganti obligasi.

Apa yang Terjadi dengan Obligasi Saat Ini?

Seperti yang dijelaskan oleh American Association of Individual Investors, harga obligasi naik dan turun ketika dua hal terjadi: suku bunga berubah, dan perubahan kualitas kredit.

“Sejak akhir 1970-an, perubahan lingkungan suku bunga telah menjadi penentu tunggal terbesar pengembalian investasi obligasi. Mengelola risiko suku bunga telah menjadi variabel paling penting dalam pengelolaan portofolio obligasi,” laporan Asosiasi.

Harga obligasi telah menurun karena Federal Reserve terus mempertahankan suku bunga rendah. Para ahli mengantisipasi suku bunga akan tetap stabil (dan rendah) sepanjang tahun 2020. Itu berarti kemungkinan perpanjangan dari harga rendah, hasil rendah untuk obligasi. Pada akhir Januari 2020, imbal hasil Treasury 10-tahun yang diawasi ketat turun ke level terendah dalam tiga bulan; pada saat yang sama, harga emas tetap di atas $1.500 per ons.

Bagaimana Obligasi Terkait dengan Emas?

Dewan Emas Dunia menunjukkan bahwa suku bunga rendah mungkin membuat emas lebih efektif daripada obligasi dalam hal mengurangi risiko pasar, mendiversifikasi portofolio Anda, dan membantu Anda mencapai tujuan keuangan jangka panjang Anda.

Ketika tingkat riil, atau disesuaikan dengan inflasi, menjadi negatif, emas secara historis kembali dua kali lebih banyak setiap tahun daripada rata-rata jangka panjang, atau 15,3%, catat Dewan. Bahkan ketika tingkat inflasi yang disesuaikan berada di ujung bawah skala positif, emas telah menghasilkan pengembalian rata-rata yang lebih tinggi.

“Secara efektif, hanya selama periode suku bunga riil yang jauh lebih tinggi — hasil yang tidak mungkin mengingat kondisi pasar saat ini — pengembalian emas menjadi negatif,” menurut World Gold Council.

Mengapa Emas Merupakan Safe Haven?

Seiring waktu, emas tetap menjadi penyimpan kekayaan. Oleh karena itu, ini dapat dilihat sebagai perisai terhadap kejadian ekonomi yang berbahaya, seperti resesi atau inflasi, yang sering menurunkan harga saham dan obligasi. Aset yang bertindak dengan cara ini biasanya disebut “safe haven”.

“Selama ribuan tahun, emas telah diakui di seluruh dunia sebagai alat utama untuk berdagang dan menyimpan kekayaan,” kata Anne Jessopp, kepala eksekutif Royal Mint Inggris, kepada Waktu Keuangan koran.

Pada bulan September 2019, Investment News melaporkan bahwa selama periode 15 tahun hingga Desember 2018, portofolio dengan alokasi 60% ke Indeks S&P 500 dan alokasi 40% ke Indeks Obligasi Agregat AS Bloomberg Barclays menghasilkan keuntungan tahunan 10% dan risiko tahunan sekitar 10,5%.

Tetapi ketika portofolio dikonfigurasi ulang menjadi 60% saham, 25% obligasi, dan 15% emas, pengembalian tahunan meningkat menjadi hampir 11,2%, dengan risiko tahunan sebesar 11%, menurut Investment News. (Angka tersebut berasal dari penelitian yang dilakukan oleh GraniteShares, yang menawarkan ETF emas.)

Apakah Anda memiliki pertanyaan tentang emas atau obligasi? Hubungi 1-844-307-1589 untuk berbicara dengan Account Executive yang berpengetahuan luas. Kami dapat membantu menjelaskan apa yang kami lihat di pasar logam mulia dan menawarkan konsultasi empat mata kepada Anda.