Bagaimana Utang Konsumen, Perusahaan, dan Federal Bertumpuk – Berumur My ID

Melacak jumlah total utang dalam sistem keuangan adalah bagian penting untuk memahami kesehatan ekonomi. Utang dapat dibagi menjadi tiga kategori utama, dan masing-masing telah tumbuh secara besar-besaran selama setahun terakhir—dan masing-masing memiliki kemampuan untuk memengaruhi perekonomian.

Utang konsumen berada pada level rekor.

Federal Reserve Bank of New York’s Center for Microeconomic Data merilis “Laporan Triwulanan tentang Utang dan Kredit Rumah Tangga” pada 17 November 2020. Laporan tersebut mengungkapkan bahwa total utang rumah tangga meningkat sebesar $87 miliar (0,6%)—menjadi $14,35 triliun—dalam kuartal ketiga tahun 2020. Utang telah memecahkan rekor di awal tahun karena ekonomi terhenti dan banyak orang Amerika kehilangan sumber pendapatan mereka dan harus meminjam lebih banyak.

Karena utang ini membebani kemampuan belanja konsumen dan memengaruhi kebiasaan mereka, hal itu dapat berkontribusi pada peningkatan utang bisnis.

Utang komersial, berisiko dan sebaliknya, telah tumbuh secara besar-besaran.

Dari pinjaman real estat komersial hingga utang perusahaan “zombie”, peningkatan utang komersial yang berisiko telah menyebar ke seluruh sistem keuangan. “Perusahaan zombie” adalah perusahaan yang “menghasilkan cukup uang untuk terus beroperasi dan membayar hutang tetapi tidak dapat melunasi hutang mereka,” seperti yang didefinisikan oleh Investopedia. Analisis data dari 3.000 perusahaan Amerika yang diperdagangkan secara publik oleh Bloomberg menemukan bahwa hampir 200 perusahaan telah menjadi perusahaan zombie sejak krisis dimulai tahun ini. Selain itu, 11% dari perusahaan Indeks Russell 3000 tidak dapat bertahan berdasarkan rasio cakupan bunga kurang dari 1% selama tiga tahun, menurut MarketWatch.

Bahkan selain perusahaan zombi, analis Bank of America melaporkan bahwa perusahaan AS berutang $10,5 triliun kepada kreditur, baik dalam bentuk obligasi atau pinjaman. Karena banyak utang korporasi diserap oleh The Fed, utang federal terus berkembang di belakang utang korporasi.

Hutang federal mencapai proporsi yang sangat besar.

Jumlah besar utang yang dibangun sekarang akan tumbuh dari waktu ke waktu dan menciptakan beban besar di punggung generasi mendatang. Kantor Anggaran Kongres (CBO) saat ini memproyeksikan bahwa defisit anggaran akan menggelembungkan utang federal menjadi 104% dari PDB pada tahun 2021. Pada tahun 2023, CBO memproyeksikan bahwa defisit akan mencapai jumlah tertinggi dalam sejarah negara: 107% dari PDB. Bahkan dengan utang $21 triliun yang berfungsi sebagai tanda peringatan dan tanpa rencana untuk mengendalikan pinjaman setelah ekonomi kuat kembali, tampaknya hanya ada sedikit kepentingan politik untuk melakukan sesuatu tentang hal ini.

Utang memberikan tekanan berat pada perekonomian dan dapat berdampak besar pada pertumbuhan ekonomi jangka panjang. Perencanaan yang masuk akal dengan diversifikasi dapat membantu melindungi dari dampak sistem keuangan yang tertekan. Melihat angka-angka ini tumbuh menekankan bahwa sekaranglah waktunya bagi orang Amerika untuk mempertimbangkan penambahan aset yang dapat membantu melindungi portofolio mereka dari ketidakstabilan ekonomi, termasuk potensi gagal bayar dalam sistem keuangan, atau lindung nilai terhadap kenaikan utang pemerintah dan risiko lainnya.