Bisbol, Hot Dog & Utang Kartu Kredit – Berumur My ID

Setelah melakukan sedikit kehati-hatian, orang Amerika kembali beralih ke saldo kartu kredit yang besar. Lagipula, kartu kredit sama Amerikanya dengan sepak bola dan pai apel—dan kita menumpuk utang seperti tahun 1999. Namun, tidak seperti tahun 1990-an, PDB belum mencapai 4% sejak tahun 2000, dan rata-rata kita hanya sekitar 1,8 % pertumbuhan ekonomi sejak tahun 2001.

Pada akhir 1980-an hingga awal 1990-an, Amerika menghadapi guncangan harga minyak, krisis S&L, inflasi yang melonjak, dan Perang Teluk. The Fed merespons dengan menaikkan suku bunga dan secara dramatis memperketat kredit. Ketika inflasi berkurang, suku bunga dipotong ke rekor terendah, dan AS mengalami ledakan yang belum pernah terjadi sebelumnya. Perekonomian tumbuh rata-rata 4% dan menambah 1,7 juta pekerjaan per tahun antara tahun 1992 dan 1999. Kemiskinan turun, stok melonjak dan pengangguran berkurang setengahnya pada akhir dekade ini.

Tapi Age of Nirvana dan Beanie Babies ini memiliki sisi gelap. Saat itu adalah masa pemulihan ekonomi dan kemakmuran, rata-rata keluarga Amerika melihat utang kartu kredit meningkat secara mengejutkan sebesar 53% sementara tabungan pribadi anjlok. Sebagai persentase dari pendapatan sekali pakai, tabungan turun dari satu dekade tertinggi di bawah 10% pada tahun 1993 menjadi 2% pada penutupan milenium terakhir. Melonjaknya pasar, peningkatan ketersediaan kredit, dan perasaan “kekayaan kertas” secara keseluruhan membuat tahun 1990-an mendapat julukan: “Dekade Utang!”

Khawatir akan kejatuhan dari pasar saham yang dinilai terlalu tinggi, The Fed memulai serangkaian kenaikan tarif antara tahun 2000 hingga 2001. Antara September 2000 dan Januari 2001, NASDAQ kehilangan lebih dari 45% nilainya, gelembung Dot-com runtuh, dan negara memasuki resesi.

Percaya atau tidak, kita bisa melakukannya lagi. Utang rumah tangga AS telah naik 11% dalam dekade terakhir. Utang kartu kredit sendiri telah meningkat lebih dari 6% dalam setahun terakhir. Menurut studi NerdWallet tahun 2016, rata-rata keluarga membawa saldo kartu kredit lebih dari $16.000 tahun lalu. Pinjaman mobil rata-rata melebihi $30.000, dan saldo pinjaman mahasiswa berada di bawah $50.000. Oh, dan Fed menaikkan suku bunga dengan tiga kenaikan yang direncanakan tahun ini.

Saat utang publik nasional berpacu menuju $20 triliun, kita mendapati diri kita berada dalam perangkap utang sipil yang sama berbahayanya. Setelah dengan patuh membayar saldo kredit kami dari 2009 hingga 2013, utang rumah tangga telah dibangkitkan dan sekarang melonjak ke tingkat yang tidak terlihat sejak Resesi Hebat.

Hutang kartu kredit sering dianggap sebagai pengeluaran yang tidak berbahaya, tetapi sebenarnya ini adalah permainan bahaya keuangan yang berbahaya dan pertanda ekonomi yang kritis. Bank dan konsumen mengambil risiko yang luar biasa ketika tingkat utang terlalu tinggi, terutama dalam perekonomian yang belum menunjukkan pertumbuhan yang kuat. Tidak seperti hipotek, pinjaman mobil, dan pinjaman mahasiswa, tarif kartu kredit bervariasi dan konsumen yang memiliki saldo tinggi sering kali terbakar oleh kenaikan suku bunga utama. Demikian juga, bank harus bersaing dengan tunggakan kartu kredit yang baru-baru ini dan secara dramatis berbalik arah setelah jatuh selama lebih dari enam tahun.

Menurut Kantor Anggaran Kongres, utang negara yang meningkat pesat tanpa rencana yang masuk akal untuk mengurangi pengeluaran meningkatkan kemungkinan krisis ekonomi. Untuk rumah tangga AS, utang konsumen tanpa jaminan bisa sama berbahayanya.

Kembali ke tahun 1990-an, saldo kartu kredit yang meningkat secara dramatis bertepatan dengan periode spekulasi saham yang berlebihan, jatuhnya tabungan pribadi dan akhirnya runtuhnya gelembung teknologi “cepat besar”. Dot-commers kehilangan sekitar $1,755 triliun nilai pasar karena perusahaan gulung tikar dan kekayaan menguap. Hari ini, orang-orang terus melakukan all-in pada gelembung dunia maya “menjadi besar lebih cepat” saat ini. Mungkin bersama dengan baseball, hot dog, dan kartu kredit kita harus menambahkan “memori yang sangat singkat” pada hal-hal yang mewujudkan budaya Amerika dan cara Amerika.