Caper Pensiun Hebat: The 401 (k) – Berumur My ID

Pasar berada pada titik tertinggi sepanjang masa, dan Anda sudah dapat mencium minyak berjemur dari liburan pulau Karibia itu, perhentian pertama dari tur pensiun Anda! Kemudian Anda mulai menghitung. Anda menambahkan biaya harian hidup terhadap harapan hidup Anda. Anda menghitung biaya makanan, perumahan, perawatan kesehatan, transportasi dan perjalanan, dan sarang telur tiba-tiba tampak sedikit ringan. Anda menghitung ponsel dan menyadari bahwa Anda tidak mampu hidup untuk menjadi “matang” atau “tua”. Beberapa dekade yang lalu, Anda menaruh kepercayaan pada rencana pertumbuhan ajaib “atur dan lupakan” yang baru dengan campuran alokasi, kontribusi yang sesuai, dan penghematan pajak yang menjanjikan masa pensiun yang aman. Jadi apa yang terjadi?

Bagi kebanyakan orang Amerika, akun 401(k) adalah bagian penting (jika tidak hanya) dari strategi pensiun mereka. Tapi jangan lupa bahwa rencana tabungan yang disponsori pemberi kerja ini pada awalnya dirancang untuk melengkapi pensiun terkelola yang dibayarkan dalam jumlah tetap pada saat pensiun. Ketika biaya pensiun melonjak, perusahaan mulai mencari alternatif. Undang-Undang Pendapatan tahun 1978 menampilkan ketentuan “401(k)” di mana “karyawan tidak dikenai pajak atas bagian pendapatan yang mereka pilih untuk diterima sebagai kompensasi yang ditangguhkan daripada sebagai pembayaran tunai langsung.”

Itu yang dicari majikan. Pekerja sekarang dapat membayar ke rekening penangguhan pajak mereka sendiri, dan pemberi kerja dapat memilih untuk mencocokkan, tidak mencocokkan, atau hanya mencocokkan jumlah tertentu. Dari 1979 hingga 1982, Hughes Aircraft, Johnson & Johnson, PepsiCo, Honeywell, dan FMC Corporation meluncurkan beberapa rencana 401(k) pertama.

Jadi akun DIY baru ini adalah pendatang baru di dunia pensiunan, dan adopsi mereka yang cepat ke dalam jiwa Amerika sangat mencengangkan. 401(k) sekarang merupakan program iuran pasti paling populer di negara ini, dengan lebih dari 87% pemberi kerja yang memenuhi syarat berpartisipasi, lebih dari 50 juta pekerja terdaftar secara aktif, dan aset lebih dari $4,7 triliun (Investopedia). Namun, kita berada dalam krisis pensiun besar-besaran. Saldo rata-rata jauh dari dana yang dibutuhkan untuk mendukung masa pensiun yang nyaman. Dua pertiga orang Amerika dengan 401 (k) yang mencengangkan tidak menyumbang sepeser pun, dan menurut penelitian Kantor Akuntabilitas Pemerintah (GAO) baru-baru ini, 29% orang Amerika di atas 55 tahun tidak memiliki tabungan pensiun sama sekali.

Khususnya bagi baby boomer, 401(k) telah gagal total. Banyak yang terhapus oleh krisis keuangan 2007-2009 ketika sekitar $2 triliun aset hilang hanya dalam 15 bulan. Sebagian besar dari mereka yang lahir antara tahun 1946 dan 1964 sekarang melaporkan hanya memiliki sekitar sepertiga dari apa yang mereka perlukan untuk menjalani tahun-tahun berikutnya dengan relatif nyaman. Peralihan dramatis dari pensiun pensiun ke rencana 401 (k) harus disalahkan.

Bagi pekerja yang lebih tua, itu adalah pergeseran seismik dari strategi tabungan yang jelas dan dapat diprediksi—menjadi strategi yang kompleks dan mudah berubah.

401(k) menampilkan berbagai kombinasi dana, berbagai tingkat kontribusi, peraturan IRS yang berfluktuasi, dan opsi investasi terbatas. Karyawan seringkali terjebak dalam rencana tabungan yang dipilih oleh majikan mereka terutama untuk menghemat biaya perusahaan. Dihadapkan dengan fleksibilitas terbatas dan tidak adanya manajemen portofolio aktif, pekerja Amerika yang lebih tua telah mengalami inflasi, koreksi pasar, upah yang menyusut, resesi, ketidakamanan pekerjaan, kenaikan biaya, dan sejumlah krisis global—tanpa alat reaktif yang diperlukan untuk melindungi uang mereka.

Karena banyak baby boomer mendekati masa pensiun, pertanyaan terpenting di masa tua mereka bukan lagi pilihan handicap golf atau kapal pesiar mereka, melainkan, “Berapa biaya 401(k) Anda?” Kebanyakan tidak tahu. Dari biaya peserta tahunan hingga biaya rencana, biaya dana tertimbang, biaya tambahan penasihat investasi, dan biaya administrasi, rata-rata pekerja kehilangan lebih dari $100.000 dalam 401(k) uang. Orang yang berpenghasilan lebih tinggi dapat mengucapkan selamat tinggal hingga $500.000.

Kenyataan pahitnya adalah bahwa 401(k) tidak pernah dimaksudkan untuk membawa harapan dan impian jutaan orang Amerika. Itu tidak pernah dirancang untuk menjadi program pensiun “masuk” utama dari massa, terutama di dunia yang tunduk pada perubahan yang tidak stabil dan ekonomi yang tidak pasti. Itu benar-benar hanya celah kecil dalam kode pajak yang ditemukan oleh seorang eksekutif SDM di Johnson & Johnson sekitar 39 tahun yang lalu yang memberi majikan cara untuk menawarkan Anda rencana tabungan dan meminta Anda membayarnya.