Kesalahan Ini Dapat Memicu Krisis Keuangan Berikutnya – Berumur My ID

Tidak ada yang muncul tanpa kekuatan untuk menciptakannya. Dunia keuangan kita dan banyak pasang surutnya tidak terkecuali aturan ini.

Tentu, ekspansi ekonomi AS saat ini sedang berjalan.

“Goldman Sachs mengatakan ada kemungkinan 90 persen ekspansi ini akan memecahkan rekor sebelumnya yang dibuat selama ledakan teknologi tahun 1990-an ketika ekonomi tumbuh tanpa gangguan selama satu dekade,” catat Washington Post.

Tetapi semua hal baik harus berakhir. Perlambatan mungkin sudah dekat. Niall Ferguson, sejarawan yang meramalkan krisis keuangan tahun 2008, memperingatkan bahwa krisis keuangan lain lebih dekat daripada yang ingin kita percayai.

Dan krisis keuangan berikutnya tidak akan muncul tiba-tiba. Analis dapat melacak krisis terakhir ke ramuan deregulasi yang jahat, sekuritisasi pinjaman, pinjaman subprime, dan penyesuaian suku bunga Fed, dan mereka memiliki gagasan yang cukup bagus tentang apa yang mungkin memicu krisis berikutnya. Pertanyaannya adalah, apakah ada yang memperhatikan? Lebih penting lagi: Apakah Anda memperhatikan?

Serangkaian kesalahan di tingkat federal dapat membuat ekonomi terpuruk seperti yang terjadi pada tahun 2008. Tiga kesalahan menimbulkan risiko paling cepat, dua di antaranya akan kami bagikan kepada Anda di sini.

>> Unduh laporan khusus terbaru US Money Reserve yang penuh warna dan eksklusif untuk wawasan tentang kesalahan ketiga—dan mungkin yang paling penting—.

Tanda Peringatan #1: Kebijakan Moneter Fed

Akankah kenaikan suku bunga membawa kita lebih dekat ke tepi?

Mantan ekonom Federal Reserve Arnold Kling mengatakan hanya ada satu tempat untuk melihat ketika terjadi resesi: The Fed, bank sentral Amerika Serikat.

“Semua resesi adalah kesalahan The Fed. Baik karena komisi atau kelalaian, The Fed telah mengacau jika kita mengalami resesi, ”kata Kling.

Federal Reserve menurunkan suku bunga setelah krisis 2008 dan perlahan menaikkan suku bunga sejak 2015, semuanya dalam upaya untuk menormalkan kebijakan moneter. Sudah ada dua peningkatan di tahun 2018, dan dua lagi direncanakan untuk tahun ini—satu di bulan September dan satu lagi di bulan Desember.

Anda mungkin berpikir kenaikan suku bunga ini tidak ada hubungannya dengan Anda. Mungkin Anda sudah memiliki hipotek (dan tarif yang cocok), tidak ada hutang pelajar, dan tidak ada pembayaran mobil. Selamat. Kamu sangat, sangat unik.

Namun, kenaikan suku bunga dapat memiliki konsekuensi yang luas dan efek samping yang tidak diinginkan, terlepas dari tingkat utang pribadi Anda. Menaikkan atau menurunkan suku bunga memungkinkan Fed menggelembungkan jumlah uang beredar, mendevaluasi dolar, mengambil utang, dan memicu siklus boom-bust. Satu langkah yang salah dapat mengganggu keseimbangan pasar, memicu inflasi, dan banyak lagi. Itu pernah terjadi sebelumnya.

Joseph LaVorgna, Kepala Ekonom untuk Natixis CIB Americas, telah berspekulasi bahwa kenaikan suku bunga yang direncanakan “bisa menjadi kesalahan kebijakan, yang berarti Fed bertindak terlalu jauh” dan mereka “menaikkan lebih dari yang bijaksana.”

Banyak yang berpendapat bahwa resesi dipenuhi dengan kesalahan perhitungan atau kesalahan Fed. Kebijakan moneter telah memainkan peran langsung dalam menciptakan banyak resesi atau kondisi ideal bagi mereka untuk bernanah.

Pertanyaan jutaan dolar tetap ada: Jika penurunan suku bunga membantu negara pulih dari resesi terakhir, akankah peningkatan menyebabkan kekambuhan? Jika ya, apakah Anda siap?

>> Jangan lupa laporan khusus gratis Anda, Crisis Ahead: Tiga Kesalahan yang Bisa Memicu Krisis Finansial Selanjutnya. Unduh hari ini untuk mempelajari lebih lanjut tentang pengetatan Fed sebelum peristiwa krisis.

Tanda Peringatan #2: Pinjaman & Peraturan Bank

Apa yang akan terjadi jika kita menghapus perlindungan terhadap keserakahan?

Tidak ada institusi yang sempurna. Setiap orang membuat kesalahan, termasuk bank dan pemberi pinjaman. Jika Anda terpukul keras oleh krisis keuangan tahun 2008, Anda tahu ini benar secara langsung.

Pada awal tahun 2000-an, badai hutang hipotek yang sempurna mulai muncul. Pembeli berisiko tinggi diberikan pinjaman yang tidak mampu mereka bayar. Bank memiliki leverage yang berlebihan. Harga rumah merosot. Peminjam bawah air menumpuk.

Pasar saham terjun bebas. Lembaga keuangan besar hancur. Bank gagal. Perekonomian di seluruh dunia jatuh ke dalam resesi—sebagian karena kurangnya pengawasan dan regulasi di sektor perbankan.

“Bagaimanapun didefinisikan, krisis penyitaan hipotek akan turun sebagai salah satu periode terburuk dalam sejarah keuangan bangsa kita,” kata St Louis Fed. “Untuk bangsa secara keseluruhan, krisis akan berlangsung hampir satu dekade — kira-kira selama Depresi Hebat.”

Sebagai tanggapan, kriteria pinjaman diperketat. Presiden Obama menandatangani Dodd–Frank Act pada Juli 2010 untuk meningkatkan pengawasan terhadap sistem perbankan. Peraturan federal diberlakukan untuk menjaga keserakahan dan risiko.

Terlalu sedikit, terlalu terlambat bagi banyak orang Amerika yang melihat kekayaan bersih $16 triliun menguap dalam resesi, dan ratusan ribu lainnya yang kehilangan seluruh tabungan hidup mereka.

Maju cepat ke Mei 2018 ketika DPR memilih untuk memutar kembali sebagian besar Undang-Undang Dodd – Frank. Mengapa? Sistemnya tidak kalah serakah dari sebelumnya. Sifat manusia tidak berubah. Rumah tangga AS masih overleveraged.

Pinjaman konsumen mencapai $13,29 triliun pada kuartal kedua tahun 2018, meningkat $454 miliar dari tahun lalu dan lebih dari $600 miliar lebih tinggi dari puncak tahun 2008. Dan orang Amerika tidak lebih baik dalam mengikuti pembayaran, baik untuk kartu kredit, pinjaman mobil, pinjaman mahasiswa, atau pinjaman rumah.

Sekali lagi, pertanyaan jutaan dolarnya adalah: Jika regulasi diperlukan untuk memperbaiki kesalahan dalam sistem perbankan, apakah menghapusnya akan membuat sistem rentan sekali lagi? Dan apakah Anda mengandalkan sistem yang cacat ini dengan cara apa pun untuk melindungi masa depan Anda?

>> Unduh laporan khusus terbaru kami, Crisis Ahead: Tiga Kesalahan yang Dapat Memicu Krisis Finansial Berikutnya, untuk mempelajari bagaimana pinjaman bank dan regulasi memengaruhi resesi sebelumnya.

Krisis di Depan!

Bagaimana Anda akan bersiap?

Perekonomian AS tidak dapat dipisahkan dari kebijakan dan undang-undang Federal. Terlepas dari kekuatan ekonomi Amerika saat ini, sejarah tidak berbohong. Kita mungkin hanya satu langkah kebijakan yang buruk dari krisis keuangan berikutnya. Kita dapat bersiap menghadapi krisis keuangan berikutnya dengan belajar dari masa lalu, atau kita bisa menyilangkan jari dan berharap yang terbaik. Jalan mana yang akan Anda pilih?