Mengapa Emas Merupakan Lindung Nilai Inflasi? – Berumur My ID

Emas siap mempertahankan peran utamanya sebagai penyimpan kekayaan sementara kekhawatiran inflasi tumbuh di tengah upaya stimulus global yang telah mengucurkan uang tunai ke dalam sistem keuangan, menurut milik Barron. Bagaimana emas mengembangkan reputasi ini dari waktu ke waktu, dan seperti apa masa depan? Pelajari tentang pilar status emas sebagai lindung nilai inflasi.

Emas Dapat Membantu Mencegah Penurunan Daya Beli Uang

Frank Holmes, CEO Investor Global AS, yang menerbitkan reksa dana logam mulia dan ETF, memberi tahu milik Barron bahwa emas menjadi pembangkit tenaga listrik sejati ketika tingkat inflasi mulai melebihi tingkat suku bunga.

Inflasi mengacu pada lonjakan umum harga barang dan jasa seperti perumahan, makanan, bahan bakar, transportasi, dan pakaian. Jika harga hanya beberapa jenis barang atau jasa meningkat, “Belum tentu ada inflasi,” menurut Federal Reserve Bank of San Francisco.

Dalam hal emas dan aset lainnya, pelindung lindung nilai inflasi terhadap penurunan daya beli uang yang berasal dari lonjakan harga barang dan jasa secara keseluruhan.

“Di pasar emas, investor melihat suku bunga ‘nyata’, mengurangkan suku bunga acuan dari tingkat inflasi. Jika tingkat itu berubah negatif, seperti baru-baru ini, emas bersinar, ” milik Barron dilaporkan pada April 2020.

Penelitian yang diterbitkan oleh Dewan Emas Dunia setelah puncak krisis keuangan menunjukkan bahwa ketika bank sentral membiarkan suku bunga terlalu rendah untuk waktu yang terlalu lama atau memompa terlalu banyak uang ke dalam perekonomian, mereka berisiko memicu kenaikan tajam pada tingkat inflasi. Jika tingkat inflasi naik, catatan Dewan, maka lindung nilai inflasi tradisional seperti emas, komoditas, real estat, dan obligasi terkait inflasi “kemungkinan akan mengungguli aset keuangan arus utama lainnya.”

Emas Dapat Menawarkan Pengembalian Ketika Aset Lain Tidak Bisa

Dewan Emas Dunia menemukan bahwa antara tahun 1974 dan 2008, hanya ada delapan tahun ketika inflasi AS tinggi (melebihi 5%). Pada tahun-tahun itu, harga emas melonjak rata-rata 14,9% dari tahun ke tahun, melampaui aset seperti obligasi, ekuitas, dan komoditas lainnya.

Sebaliknya, dalam 21 tahun inflasi moderat (antara 2% dan 4,9%) dan enam tahun inflasi rendah (di bawah 2%) antara tahun 1974 dan 2008, emas hanya membukukan pengembalian nyata yang “sedikit positif”, menurut penelitian Dewan.

“Emas memiliki peran untuk dimainkan baik sebagai lindung nilai inflasi taktis dan sebagai aset strategis jangka panjang,” Dewan melaporkan.

Laporan April 2020 dari Dewan Emas Dunia mencatat bahwa manfaat lindung nilai portofolio tertentu ditegaskan selama Resesi Hebat, krisis utang Eropa, kemunduran pasar saham tahun 2018, dan pergolakan ekonomi tahun 2020.

“Emas menonjol sebagai komponen portofolio utama saat mengidentifikasi diversifikasi portofolio jangka panjang. Secara historis, emas telah menunjukkan bahwa ia bertindak sebagai lindung nilai yang efektif dan bagian yang berguna dari yang lebih besar [risk] gambar,” kata Dewan.

Dibandingkan dengan aset keuangan, emas adalah aset “nyata” yang tidak memiliki risiko kredit atau gagal bayar, dan didukung oleh inflasi yang tinggi, menurut laporan Dewan.

“Inilah sebabnya, dalam hal pengembalian kumulatif dan tahunan, aset riil seperti emas dan perak memiliki kinerja terbaik selama 20 tahun terakhir,” lapor Dewan.

Emas Dipandang Sebagai Mata Uang Cadangan

Ke depan, Peter Schiff, CEO Euro Pacific Capital, memperingatkan bahwa Federal Reserve sedang menciptakan lingkungan yang dapat memicu “pajak inflasi”. Karena dolar AS terus menyusut, emas mungkin akan menggantikannya de facto mata uang cadangan global, percaya Schiff.

Sang Ekonom menunjukkan bahwa beberapa ahli, termasuk peneliti di Morgan Stanley dan manajer dana lindung nilai Ray Dalio, memprediksi lonjakan inflasi di tengah kekhawatiran tentang masuknya dana stimulus mendorong harga. Terhadap latar belakang itu, orang membanjiri pasar emas dengan uang sebagai lindung nilai terhadap inflasi, Jurnal Wall Street dilaporkan pada Mei 2020.

“Semua aset riil akan mendapat manfaat dari inflasi yang lebih tinggi, tetapi emas lebih dari sekadar aset riil; itu adalah aset moneter pilihan, ”Diego Parrilla, mitra pengelola dengan Manajer Aset Quadriga Spanyol, mengatakan kepada Jurnal Wall Street. “Dalam pertempuran mata uang, emas akan menang.”

Bisakah portofolio Anda menggunakan sedikit lebih banyak lindung nilai? Mari kita bicara tentang kekuatan logam mulia. Hubungi US Money Reserve hari ini untuk konsultasi empat mata.