Mengapa Sekarang Adalah Waktu Yang Tepat Untuk Membeli Emas – Berumur My ID

Setelah bearish pada harga emas selama 2013 dan 2014, saya menjadi agak bullish pada logam mulia di bulan Februari tahun ini. Dengan harga emas $1.200 per ons, saya menulis sebuah artikel yang membahas tiga alasan mengapa saya yakin harga emas akan turun di tahun 2015, dan dengan demikian mengapa saya yakin emas adalah investasi jangka panjang yang menarik.

Dengan penurunan emas baru-baru ini hingga di bawah $1.100 per ons, saya yakin hari ini adalah salah satu waktu terbaik untuk memiliki emas. Tiga alasan saya untuk membeli emas yang saya diskusikan di bulan Februari tetap berlaku. Sekarang saya ingin menegaskan kembali dan menyegarkan tiga alasan saya untuk memiliki emas dengan harga saat ini.

1. Produksi pertambangan emas global menurun selama beberapa tahun ke depan

Menurut laporan Tren Permintaan Emas Q2 2015 World Gold Council yang baru saja dirilis, pasokan tambang global selama kuartal ke-2 tahun ini berjumlah 781,6 ton, turun 4% dari tahun ke tahun. Tidak mengherankan, para eksekutif pertambangan emas terus mengalihkan fokus mereka dari eksplorasi & pengembangan, ke pengurangan biaya dan deleveraging neraca. Survei PricewaterhouseCoopers baru-baru ini terhadap eksekutif pertambangan emas global menunjukkan bahwa 60% dari mereka mengharapkan harga emas terus menurun (penambang emas yang bearish pada logam mulia cenderung tidak berinvestasi dalam proyek eksplorasi & pengembangan baru); selain itu, 87% eksekutif pertambangan global yang disurvei memperkirakan biaya akan turun lebih jauh atau tetap sama dibandingkan tahun 2014.

Menurut laporan Tren Permintaan Emas Kuartal 2 2015 Dewan Emas Dunia, aktivitas eksplorasi & pengembangan emas global turun ke rekor terendah baru pada kuartal terakhir, menurun lebih dari 60% sejak puncak akhir 2011 (ketika harga emas mencapai puncaknya di atas $1.900 per ons). . Karena penurunan belanja modal pertambangan emas ini selama beberapa tahun terakhir, saya perkirakan produksi pertambangan global tahunan akan turun sebesar 7%-10% selama beberapa tahun ke depan, yang pada gilirannya akan mendukung harga emas.

2. Prospek kebijakan moneter global masih sangat tidak pasti, meskipun dolar AS menguat

Bull market emas tahun 1970-an (ketika harga emas naik dari $35 menjadi $850 per ons hanya dalam satu dekade) didorong oleh pemutusan hubungan dolar AS dengan emas pada tahun 1971, bersamaan dengan kenaikan inflasi yang dipicu oleh pengeluaran Perang Vietnam, peningkatan pengeluaran kesejahteraan sosial, pertumbuhan produktivitas AS yang lesu, dan Federal Reserve yang sangat akomodatif. Sementara kenaikan inflasi AS dari tahun ke tahun (yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen) tetap jinak di 0,1%, hal ini terutama disebabkan oleh penurunan harga energi baru-baru ini. Indikator utama inflasi AS – seperti pengetatan pasar kerja, peningkatan pinjaman bank/kredit, dan upah minimum yang lebih tinggi – semuanya mengarah pada inflasi yang lebih tinggi di tahun 2016.

Saya juga percaya bahwa dimasukkannya mata uang China, yuan, ke dalam keranjang Hak Penarikan Khusus IMF selama beberapa tahun ke depan adalah kesimpulan yang sudah pasti. Selama 5-10 tahun ke depan, saya berharap manajer cadangan mata uang asing global mulai membeli yuan sebagai bagian dari cadangan bank sentral global–seiring waktu, saya berharap yuan China mencapai 10% dari semua bank sentral global cadangan, menggantikan Yen Jepang sebagai mata uang cadangan paling populer ketiga di dunia. Sementara dolar AS kuat hari ini, saya yakin diversifikasi cadangan bank sentral dunia ke dalam yuan (bahkan hanya alokasi 10%) kemungkinan besar akan mengakibatkan melemahnya dolar AS, yang pada gilirannya akan meningkatkan daya tarik dolar AS. emas sebagai alat investasi atau diversifikasi bagi investor AS.

3. Permintaan emas Cina dan India akan pulih

Menurut laporan Tren Permintaan Emas Q2 2015 Dewan Emas Dunia, permintaan perhiasan global mengalami penurunan dari tahun ke tahun sebesar 81 ton (14%) selama kuartal ke-2, terutama karena lemahnya permintaan di India. Penurunan sisa perhiasan India bersifat sementara, karena cuaca buruk yang berdampak buruk pada tanaman dan pendapatan penduduk pedesaan India – sumber penting permintaan perhiasan emas. Selain itu, permintaan emas terkait pernikahan India juga menurun pada kuartal terakhir, karena tidak ada hari baik untuk pernikahan dalam kalender Hindu antara 11 Juni dan 1 November tahun ini.

Saya melihat penurunan permintaan emas India pada kuartal kedua bersifat sementara. Dengan harga emas sekarang kokoh di bawah $1.200 per ons, saya perkirakan permintaan emas India akan meningkat secara substansial selama beberapa kuartal berikutnya.

Selama dekade terakhir, permintaan emas dari China dan India telah meningkat lebih dari 60%; secara kolektif, kedua negara sekarang menyumbang sekitar 50% dari permintaan emas global, naik dari hanya 33% satu dekade lalu. Sejauh ini pendorong permintaan emas yang paling penting di China dan India adalah tingkat pendapatan dan urbanisasi, karena konsumen China dan India memiliki ketertarikan yang kuat terhadap perhiasan emas. Dengan devaluasi yuan Tiongkok baru-baru ini, saya juga memperkirakan permintaan investasi Tiongkok untuk emas akan meningkat selama beberapa tahun ke depan karena warga Tiongkok berusaha melindungi diri dari mata uang yang lebih tidak stabil.

Karena itu saya percaya emas sekarang merupakan investasi jangka panjang yang solid. Pembelian semacam itu dapat dilakukan melalui ETF, seperti SPDR Gold Trust (GLD) atau emas fisik. Bagi mereka yang bersedia menerima lebih banyak risiko, Anda juga bisa mendapatkan eksposur emas melalui ETF Market Vectors Gold Miners (GDX). Bagi yang ingin memanfaatkan kenaikan harga emas melalui investasi di penambang emas, saat ini saya menyukai Goldcorp (GG), Yamana Gold AUY+% (AUY), dan Eldorado Gold EGO -33,33% (EGO) yang saya bahas dalam sebuah Artikel Mei 2015 (“Tiga Penambang Emas Harus Dibeli Saat Emas Turun Akhir Tahun Ini”).

Cerita ini awalnya muncul di Forbes oleh Henry To. Lihat artikel di sini.