Tren Permintaan vs Pasokan Perak yang Harus Diperhatikan—Cadangan Uang AS – Berumur My ID

Banyak faktor yang memengaruhi pasokan perak versus permintaan. Segala sesuatu mulai dari penambangan dan produksi hingga volatilitas di pasar saham hingga harga logam mulia lainnya seperti emas atau paladium dapat memengaruhi penawaran dan permintaan perak.

Jika Anda sudah memiliki perak atau ingin memperluas aset Anda untuk menyertakan perak, Anda mungkin memperhatikan bahwa harga perak berubah seiring waktu. Seperti halnya komoditas apa pun, fluktuasi harga perak tidak dapat dihindari dan normal. Meskipun demikian, mungkin tetap berguna untuk mengetahui faktor mana yang sering memiliki dampak terbesar pada fluktuasi di pasar perak.

Berikut adalah tren yang dapat Anda amati untuk lebih memahami fluktuasi ini.

Tinjauan Permintaan Perak vs Pasokan

Pasokan produk yang tersedia seringkali melebihi permintaan pasar untuk itu (atau sebaliknya). Ketika pasokan yang tersedia melebihi permintaan pasar, kami perkirakan harga akan turun (kecuali ada distorsi di pasar, seperti pelaksanaan kekuatan monopoli). Ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan inilah yang menciptakan kenaikan dan penurunan harga.

Ini juga berlaku untuk perak, dengan beberapa peringatan penting. Perak dianggap sebagai aset likuid dengan nilai intrinsik—tidak seperti ekuitas, mata uang kertas, atau obligasi. Ini berarti perak adalah barang berwujud yang dibeli dan dijual. Tapi itu hanya bisa dibeli jika seseorang mau menjualnya, yang membuat aspek tertentu dari penawaran dan permintaan perak setara.

Harga yang ditentukan oleh produk adalah apa yang dikenal sebagai “harga kliring pasar”, atau harga di mana ada pembeli dan penjual yang berkeinginan untuk suatu produk, sehingga menyeimbangkan, atau “membersihkan”, pasar. Karena itu, kita harus mempertimbangkan pasar yang lebih besar dan berbagai cara perak digunakan untuk memahami interaksi penawaran dan permintaan.

Misalnya, harga perak dapat sangat dipengaruhi oleh permintaan industri, terutama dengan munculnya energi ramah lingkungan dan produksi EV. Menurut Maria Smirnova, direktur pelaksana Sinta Inc., “Sementara pasokan perak menghadapi beberapa tren yang terbatas, peningkatan permintaan dapat terbukti berkelanjutan, berkat peran penting perak dalam menumbuhkan inisiatif energi hijau.”

Apa yang Mempengaruhi Permintaan Perak?

Orang-orang telah menggunakan perak sebagai mata uang dan pembuatan perhiasan selama berabad-abad, dengan perak murni (paduan perak yang terbuat dari 92,5% perak dan 7,5% tembaga) menjadi standar pada abad ke-14. Seiring perkembangan teknologi yang berkembang pesat, khususnya di pasar sel fotovoltaik dalam energi terbarukan, permintaan perak dapat meningkat di sejumlah jalan yang berbeda.

Permintaan Industri untuk Perak

Perak dikenal luas karena penggunaannya dalam aplikasi teknologi. Ponsel Anda, baterai di mobil Anda, panel surya, keyboard komputer yang memungkinkan Anda mengetik kata-kata ini—semuanya membutuhkan perak. Menurut Maria Smirnova dalam Sinta Perak Laporan, sel fotovoltaik, teknologi penting dalam panel surya, tumbuh sebesar 13% sebagai kategori pada tahun 2021.

Pertumbuhan di sektor teknologi ini, khususnya dengan energi terbarukan, ikut bertanggung jawab atas lonjakan permintaan perak pada tahun 2021, menurut Smirnova. Ini hanya dipercepat oleh konflik Rusia-Ukraina, karena Eropa dan negara-negara Barat lainnya bekerja untuk mengurangi ketergantungan mereka pada minyak Rusia.

Meskipun jeda singkat pada tahun 2020, ketika produksi melambat karena pandemi COVID-19, permintaan industri untuk perak meningkat lagi, bahkan dengan laju yang lebih cepat.

Perhiasan Perak dan Perak

Karena kilau dan ketahanannya, perak telah digunakan dalam perhiasan dan perangkat perak selama berabad-abad. Ketika permintaan barang mewah meningkat, permintaan perak juga meningkat. Menurut Statista, perhiasan perak dan perangkat perak menyumbang lebih dari 21% dari total permintaan perak dan karenanya merupakan bagian integral untuk memahami tren pasar perak secara keseluruhan.

Seperti yang kami tulis di awal tahun ini, permintaan perhiasan tetap kuat, terlihat dari peningkatan produksi perhiasan perak sebesar 21% pada tahun 2021. Hal ini juga berlaku untuk peralatan perak.

Perak sebagai Aset

Perak, seperti logam mulia lainnya, sering dipandang sebagai tempat berlindung yang aman untuk kekayaan selama masa ketidakpastian ekonomi dan inflasi. Pada tahun 2021 saja, penjualan global koin perak dan emas batangan tumbuh sebesar 36%, sebuah indikasi bahwa semakin banyak orang yang mencari aset berwujud selama masa volatilitas pasar.

Konon, perak secara historis lebih tidak stabil daripada emas. Seperti yang ditulis Maria Smirnova:

Tanggapan Perak terhadap tantangan ekonomi makro saat ini adalah mengikuti pola reaksi tradisionalnya dengan volatilitas yang lebih tinggi daripada emas. Perak turun sedikit YTD; dengan harga $23,35 per ons pada 31 Desember 2021, menjadi $21,72 per 23 Mei 2022, turun 7,02%. Emas, sebaliknya, naik 1,38% YTD hingga 23 Mei. Keduanya merupakan pertunjukan yang kuat [that] S&P 500 turun 16,65% pada periode yang sama.

Meskipun perak sebagai aset bisa lebih tidak stabil daripada emas, perak tersedia dengan harga yang jauh lebih rendah dan mengungguli pasar tahun lalu. Orang-orang yang tertarik untuk mendiversifikasi portofolio mereka melawan volatilitas pasar masih beralih ke koin perak atau emas batangan atau perak di IRA mereka sebagai cara untuk melindungi dari penurunan.

Apa yang Mempengaruhi Pasokan Perak?

Di sisi pasokan perak, ada juga sejumlah faktor berbeda yang perlu dipertimbangkan, seperti penambangan dan produksi, volume daur ulang, serta harga perak dan produk sampingan penambangan.

Penambangan dan Produksi

Setiap tahun, perak baru memasuki pasar melalui penambangan dan produksi. Meskipun pandemi COVID-19 berdampak pada operasi penambangan, termasuk penghentian operasional sementara, produksi kembali meningkat.

Menurut The Silver Institute, penambangan perak meningkat 5,3% pada 2021, sedangkan produksi dari penambangan mentah meningkat 10,2%. Total biaya tunai keseluruhan (TCC) dari penambangan perak juga telah berkurang selama setahun terakhir, sebesar 18%. Ini berarti bahwa produksi tidak hanya meningkat sejak dihentikan pada tahun 2020, tetapi juga menjadi lebih murah untuk menambang perak, yang dapat menyebabkan peningkatan perak baru di masa mendatang yang memasuki pasar.

Volume Daur Ulang

Perak dalam perhiasan, perak, dan bentuk lainnya sering didaur ulang dengan cara dilebur untuk digunakan dalam tujuan lain. Ketika aktivitas daur ulang perak tinggi, hal itu dapat mendorong pasokan perak lebih jauh lagi, menambah ketersediaan perak baru yang masuk ke pasar dari penambangan dan produksi.

Menurut Laporan Sinta, volume daur ulang tumbuh sebesar 7% pada tahun 2021.

Harga Produk Sampingan Perak dan Tambang

Perak jarang ditambang sendiri. Sebagian besar perak diproduksi sebagai produk sampingan dari penambangan emas, tembaga, timah, dan logam lainnya. Ketika permintaan dan harga tinggi untuk logam lain ini, operator dapat memproduksi lebih banyak perak sebagai produk sampingan daripada permintaan pasar. Ketidakseimbangan pasokan dan permintaan perak ini biasanya akan menyebabkan harga lebih rendah.

Demikian pula, ketika harga produk sampingan yang dihasilkan saat menambang perak tinggi, pemasok dapat meningkatkan pasokan jika hal itu berarti pengembalian yang lebih tinggi secara keseluruhan atas investasi modal mereka dalam operasi penambangan. Saat ini, kondisi ekonomi makro untuk logam lain sedang tinggi, yang membantu meningkatkan produksi perak secara keseluruhan.

Namun, operator mungkin masih menahan diri untuk tidak menambahkan lebih banyak perak ke pasar jika tidak ada permintaan untuk produksi tambahan. Jika tidak, biaya produk yang lebih rendah dapat berarti keuntungan yang lebih besar bagi operator jika pesaingnya tidak menurunkan biaya dan harga mereka juga. Jika pesaing menurunkan harga mereka, operator akan terpaksa melakukan hal yang sama, mengurangi margin keuntungan mereka.

Apa Permintaan Perak Saat Ini?

Permintaan perak global telah meningkat sejak 2020. Seperti yang ditulis Smirnova, “Di sisi permintaan, semua segmen permintaan perak pulih, dipimpin oleh industri, perhiasan, dan investasi fisik.” Permintaan logam mulia seringkali meningkat selama masa ketidakpastian ekonomi.

Karena permintaan tampaknya cenderung meningkat, melebihi kenaikan pasokan, analis yakin perak siap untuk kenaikan harga. Faktanya, Smirnova berpendapat bahwa perak “secara historis dinilai terlalu rendah dibandingkan dengan emas saat ini”, sebuah faktor yang patut dipertimbangkan bagi mereka yang tertarik untuk membeli perak.

Jadi, Apa Permintaan Perak vs. Tren Pasokan yang Harus Diperhatikan?

Dengan harga perak sebagai hasil dari tren penawaran dan permintaan di pasar, ada beberapa faktor yang harus diwaspadai untuk memahami apa yang bisa terjadi pada harga perak dalam jangka panjang.

Riwayat Kinerja Terbaru Silver

Pasokan dan permintaan perak telah meningkat sejak 2020, dengan permintaan masih melebihi produksi. Namun, harga perak belum merespons pergeseran ini. Seperti yang kami tulis sebelumnya, hal ini membuat analis seperti Chris Vermeulen mengatakan bahwa perak sangat diremehkan dan dia memperkirakan harga perak akan melonjak pada tahun 2022. JP Morgan, di sisi lain, percaya harga perak, karena “ultra -kebijakan bank sentral yang akomodatif,” akan tetap rendah sepanjang tahun ini.

Riwayat kinerja tidak pernah menjadi jaminan hasil di masa mendatang, tetapi melihat riwayat dapat membantu Anda memahami apa yang diharapkan. Secara historis, perak dan logam mulia lainnya cenderung naik di tengah inflasi dan ketidakpastian ekonomi.

Penggunaan Perak dalam Energi Berkelanjutan

Perak digunakan dalam perangkat fotovoltaik, seperti panel surya dan kendaraan listrik. Sebelum meningkatnya ketegangan geopolitik awal tahun ini, energi hijau sudah menjadi industri yang berkembang. Sekarang bergerak lebih cepat, mendorong permintaan perak dalam penggunaan industri pada tingkat yang lebih cepat dari perkiraan semula. Laporan Sinta melihat “kisah transisi energi sebagai kekuatan besar untuk permintaan perak—tahun ini dan tahun-tahun mendatang.”

Defisit Pasokan Perak dan Cadangan Global

Permintaan perak melampaui pasokan, dibuktikan dengan berkurangnya cadangan perak global baru-baru ini. Pada tahun 2021, 122 juta ons perak ditambahkan ke cadangan perak global, tetapi 270 juta ons diambil darinya untuk diproduksi. Karena permintaan perak terus melebihi pasokan dan cadangan global semakin kecil, ada kemungkinan kenaikan harga akan menyusul.

Harga Produk Sampingan

Seperti disebutkan di atas, produk sampingan dari penambangan perak, seperti tembaga, dapat mempengaruhi harga produksi perak sehingga mempengaruhi harga pasar perak. Mengawasi bagaimana kinerja bahan lain ini dapat memberikan indikasi tentang apa yang mungkin terjadi dengan harga perak.

Selama harga logam lain ini tinggi, perusahaan pertambangan diberi insentif untuk menambang lebih banyak, yang pada dasarnya mensubsidi penambangan perak. Produksi yang lebih tinggi dapat meningkatkan pasokan perak secara keseluruhan. Namun, penurunan harga produk sampingan dapat mengurangi produksi secara keseluruhan.

Kembalinya Acara Berskala Besar

Selama pandemi, acara berskala besar — ​​pernikahan dan pesta lainnya, misalnya — terhenti, memengaruhi permintaan beberapa produk seperti peralatan perak dan perhiasan perak murni. Sekarang acara skala besar dilanjutkan, penting untuk melihat dampak keseluruhan pada permintaan perak.

Pertumbuhan Ekonomi Secara Keseluruhan

Seperti harga emas dan logam mulia lainnya, harga perak seringkali dapat bergerak berlawanan dengan harga saham dan aset berbasis kertas serupa lainnya. Karena Amerika Serikat terus mengarah ke potensi resesi, ada kemungkinan bahwa masih banyak orang yang akan beralih ke perak sebagai lindung nilai, mendorong permintaan lebih jauh lagi.

Keadaan ekonomi secara keseluruhan memengaruhi harga spot perak seperti halnya harga di pasar saham. Itu selalu baik untuk berbicara dengan seorang ahli saat mempertimbangkan waktu yang tepat untuk membeli perak.

Haruskah Anda Membeli Perak Sekarang?

Pilihan untuk membeli perak, baik sebagai aset fisik atau sebagai bagian dari IRA, bergantung pada situasi Anda. Apa tujuanmu? Apa yang ada di portofolio Anda saat ini? Di mana Anda dalam perjalanan keuangan Anda?

Untuk tetap mendapat informasi lebih baik, pastikan untuk membaca analisis kami sebelumnya tentang tren perak di tahun 2022 dan melihat semua alasan untuk membeli perak fisik. Logam mulia dapat menjadi bagian stabil dari portofolio banyak orang, jadi Anda juga dapat mempertimbangkan untuk membuka IRA yang didukung emas dan perak.

Jika Anda tertarik untuk membeli logam mulia, Anda dapat meminta kit informasi logam mulia secara gratis.